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愛するコミュニティへの投資：地域に根ざした効果的な融資のためのプレイブック

2024 年 2 月 15 日

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著者：ブルブル・グプタ（パシフィック・コミュニティ・ベンチャーズ社長兼CEO）、ケイシー・ベル（パシフィック・コミュニティ・ベンチャーズ最高インパクト責任者）、チャールズ・フィッシャー＝ポスト（パシフィック・コミュニティ・ベンチャーズ グッド・ジョブズ・イノベーション・ラボ副所長）

設計による格差の遺産への対処

「黒人と白人の富の格差」とも呼ばれる、富と所得における人種間の格差は偶然ではありません。意図的に存在しているのです。. 

被害は 人種差別的なレッドライン慣行 これは過去の遺物ではなく、今もなお全国で悪影響を及ぼし続けています。COVID-19パンデミック以前、オークランド各地のコミュニティに住む黒人や褐色人種の事業主は、従来の金融機関から融資を受ける際に「99%の拒否率」を覚悟していました。これは、Black Cultural Zoneの創設者兼CEOであるキャロリン・ジョンソン氏が語ったことです。COVID-19パンデミックは、こうした不平等をさらに露呈させました。.

2020年、黒人経営の企業は、他の人種の個人が経営する企業に比べて、小規模銀行や地方銀行から給与保護プログラム（PPP）融資を受ける可能性が30パーセントポイント低かった。こうした人種による融資承認の格差に加え、新たな研究では平均融資額にも格差があることが示唆されており、黒人経営の企業は、観察上類似している白人経営の企業と比べて、PPPを通じて当初最大50%も少ない融資を受けている。. 1

このような被害は、意図的か否かに関わらず、意図的な修復的解決策を必要とします。だからこそ、2021年11月、PPPや中小企業向け助成金といったCOVID-19からの復興プログラムが終了し、オミクロン変異株が予期せぬ経済不安を一層深める中、パシフィック・コミュニティ・ベンチャーズはパートナーと協力し、資本アクセスにおける根強く残る構造的かつ社会学的な障壁の解消に取り組みました。そして同時に、カリフォルニア州オークランドという私たちの地元コミュニティにおいて、構造的な不平等を永続させている市場の失敗を修復するという私たちのコミットメントをさらに推進していきます。. 

この地域ベースのモデルの力を認識し、 カタリティック・キャピタル・コンソーシアム助成プログラム PCVは、複製とスケールモデルが進化し、米国中の歴史的に排除されてきたコミュニティの被害を修復するために出現することを期待して、オークランド修復融資基金プレイブックを立ち上げることを誇りに思っています。. 


オークランド修復融資基金は、影響を優先することを決意した触媒的資本投資によって、これらの市場の失敗の遺産に対処し始めることで、COVID-19パンデミック危機を通じて、黒人、褐色人種、先住民、女性が所有する企業を首尾よく維持しました。.

コミュニティ中心の修復的アプローチ

インパクト重視、地域密着型、復興投資は、COVID-19初期の経済のジェットコースターのような混乱の中で、従来の銀行から十分な支援を受けられなかったオークランドの起業家の事業を安定させる上で、さらに重要になりました。2020年から2021年にかけて深刻化した経済危機と健康危機が重なり合う中、パシフィック・コミュニティ・ベンチャーズは、 オークランド修復融資基金 中小企業経営者を、触媒となる0%の手数料無料ローンで支援することを目指しています。この資本が、脱植民地化資本、資源への民主的なアクセス、そしてコミュニティの復興という原則に真に根ざしたものとなるよう、PCVは信頼できるBIPOC主導のコミュニティベースの組織と協力し、オークランドのコミュニティの自主的なニーズを中心としました。この傾聴とフィードバックのプロセスは、ローン商品、そして事業主への働きかけとサービス戦略を革新するための人間中心設計の枠組みとなりました。このプロセスの一環として、PCVのスタッフは、これまでPCVと取引のない、あるいは過去にPCVに断られた起業家の間で、PCVに対する組織的な信頼を築くことに尽力しました。これは、過去2年間にわたるPCVの引受業務の脱植民地化を目指す私たちの意図をさらに強固なものにしてきたものです。. 

このプロセスに欠かせない協力者は、イーストオークランド黒人文化ゾーン協力パートナーを代表するキャロリン・ジョンソン (CJ) でした。この協力パートナーは、権力を構築し、土地を確保し、コミュニティ主導のプロジェクトに資金をさらに投入することで、イーストオークランドに黒人が住み続けられるように支援する団体です。.

“その オークランド修復融資基金 他に手頃な資金がほとんどなかった時代に、市内の中小企業経営者にとって、わずかながらも不可欠な希望の生命線として現れました。しかし、それは単なる資金ではありませんでした。それは、有意義な協力とリーダーたちとの関わりを通して築かれた、信頼に基づいたビジョンでした。 私たちのコミュニティが元の状態を維持し、再び繁栄することを支援することに尽力しています, 、それがこの作品に大きなインパクトを与えました。」“ – キャロリン・ジョンソン、ブラック・カルチュラル・ゾーン CEO

PCVは、ブラック・カルチュラル・ゾーンと連携し、ユニティ・カウンシル、フィード・ザ・ハンガー・ファンド、ESOベンチャーズ、オークランド・チャイナタウン商工会議所、オークランド・ベトナム商工会議所、そしてテメスカル・ビジネス・インプルーブメント・ディストリクトと緊密に連携し、傾聴に努めました。PCVはコミュニティパートナーとの信頼関係を構築し、オープンなコミュニケーションを図る中で、資金を必要とする企業への紹介を行いました。これにより、PCVは借り手だけでなく、コミュニティパートナーにも直接的な付加価値を提供することができました。. 

PCV は、$2.5M オークランド基金を通じて、平均 $68,000 の融資で 37 人の地元の中小企業経営者 (そのうち 100% が黒人、先住民、または有色人種 (BIPOC) と自認) を支援することができました。.

これには、リタ・フォルテのような事業主も含まれます。彼女は2012年からマーケティングとスクリーン印刷のビジネスを営み、オリーブ・ストリート・エージェンシーの創設者兼オーナーを務めています。このエージェンシーは、彼女と母親が育ったイーストオークランドの通りに敬意を表して運営しています。オリーブ・ストリート・エージェンシーは、オークランド全域で社会正義と経済正義のために活動する団体、アーティスト、中小企業と常に提携しています。PCVおよびオークランド基金の借り手との傾聴セッションで、リタは次のように語りました。

“この融資を受ける直前、本当に事業を畳んで諦めようかと考えていました。起業家なら誰でもそういう時期を経験するものですが、私はこの時は本当に本気でした。顧客にメールを送り、「もうこれ以上進む道は見えません」と伝えました。本当に胸が張り裂ける思いでした。あの時のことを思い出すだけで、また胸が詰まりそうです。もう、信じられない気持ちです…あの時、この融資は本当に大きな意味を持っていました。.”

地域に根ざした修復融資基金のためのプレイブック

オークランド修復融資基金の設計と実施は、3つの柱からなる枠組みに基づいて進められました。この種の基金としては初めての試みとして、このプレイブックでは、基金の中核となる要素をより多くの地域やコミュニティに展開できるよう支援することを意図しています。.

  • 柱1：資本構成 – 資本へのアクセスを可能な限り容易にするため、PCVは資金提供者やインパクト投資家と協力し、手頃な融資と利用制限のない助成金を確保しました。これら2つの触媒的資本源を組み合わせることで、オークランドの借り手に対して0%ローンと手数料無料の融資を提供することができました。資本に加えて、PCVは無料のビジネスアドバイスとGood Jobsサポートを提供し、翻訳サービスのオプションも提供することで、総合的な回復モデルを構築しました。. 
  • 柱2：コミュニティエンゲージメント – PCVは、オークランド地域において過小評価され、十分な投資を受けていない起業家と深いつながりを持つ、地域主導のコミュニティパートナー組織と共同で、基金のアウトリーチ計画を策定・実施しました。これらの地域は、触媒融資の対象顧客でした。私たちは共同で、特に歴史的に資本へのアクセスから排除され、現在もなお不均衡なほどアクセスが不足しているBIPOCコミュニティの、十分なサービスを受けていない中小企業経営者にリーチするための重要な方法と、言語翻訳などの障壁を特定しました。.
  • 柱3：インパクトの最適化 – PCVはデータ分析とマッピングを活用し、歴史的にレッドライン指定地域にある企業への資金配分を検証することで、オークランド基金の融資効果を最大化しました。地域パートナーからの街路レベルの洞察に基づき、これらの地域を基金の対象地域に意図的に「グリーンライン」指定し、地域に根ざした触媒的投資ファンドの設計におけるデータ活用に関する重要な考慮事項を特定しました。.

この包括的なアプローチにより、オークランド基金の融資は、レッドライン指定後に投資不足に陥っていた地域（ウェストオークランド、テメスカル、チャイナタウン、フルートベール、イーストオークランド）に集中する事業主にとって大きな効果を発揮することができました。オークランド基金の融資を受けた事業体のうち、96%は歴史的にレッドライン指定を受け、住宅所有者ローン公社（HOLC）から「C」または「D」の評価を受けている地域に所在していました。.

この地域に根ざした、影響力の大きいアプローチは、現在、 PCVのオークランドファンドプレイブック. プレイブックで特定されたベストプラクティスとリソース、そして 0% オークランド ファンドを創設した私たち自身のストーリーを共有することで、コミュニティの維持と再繁栄を支援するツールとして、中小企業経営者に修復融資を提供するコミュニティ中心かつコミュニティ主導のアプローチを追求するコミュニティ投資家が増えることを願っています。.


オークランド ファンドについて詳しく知るには、ウェビナーの録画をご覧ください。.
3 つの柱それぞれについて私たちが主催したウェビナーのビデオをこちらでご覧ください。.

オークランド ファンドの出資者である UCSF とスターバックス、そして PCV が 0% で手数料無料ローンを提供できるようにしてくれた助成金提供者である GoFundMe、Citi Foundation、Bank of America、Battery Powered に感謝します。.

私たちと時間を過ごし、学んだ教訓を共有してくれたコミュニティリーダーたちに特別な感謝を申し上げます。

私たちと時間を惜しみなく共有し、ストーリーを共有してくれたオークランドの起業家たちに敬意を表します。

プレイブックのレビューと貢献をしてくださった実践者の学習コミュニティに感謝します。

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  1. Howell, ST, Kuchler, T., Snitkof, D., Stroebel, J., & Wong., J. (2022年10月). 貸し手の自動化と信用アクセスにおける人種格差. 全米経済研究所. (ワーキングペーパーNo. 29364). https://doi.org/10.3386/w29364 ↩︎