Blog

Por Daniel Brett

En Pacific Community Ventures estamos encantados de anunciar la publicación de Debida diligencia de impacto: mejores prácticas emergentes, un informe que expone los enfoques de diligencia debida de impacto compartido empleados por los principales inversores de impacto.

El informe examina las tendencias y ofrece perspectivas en un área importante, aunque poco desarrollada, de la práctica de inversión. Si bien la medición y gestión del impacto (IMM) se ha vuelto cada vez más sofisticada y generalizada en los últimos años, muchos inversores se centran principalmente en lo que sucede. después, no antes, Se realizan inversiones. Esto limita el potencial de la IMM, ya que examinar sistemáticamente qué inversiones se espera que generen mayor o menor impacto puede ayudar a los inversores a alinear mejor sus inversiones con sus objetivos y aumentar la probabilidad de que sus carteras reflejen sus valores y metas. 

La debida diligencia de impacto, que abarca todas las evaluaciones del impacto esperado antes de realizar una inversión, es, por lo tanto, esencial para una inversión de impacto eficaz. La debida diligencia de impacto no solo mejora la capacidad de los inversores para tomar decisiones de inversión más informadas y aumentar el impacto de sus carteras, sino que también ayuda a proteger a todo el sector contra el lavado de imagen a medida que el mercado crece.

Con el apoyo de la Fundación Heron y el Proyecto de Gestión de Impacto, y con el apoyo de investigación de la Red Global de Inversión de Impacto, Este informe sintetiza los hallazgos de entrevistas con profesionales líderes, expertos en IMM y consultores, y se basa en una extensa investigación documental y en la propia experiencia de PCV en el desarrollo de sistemas de diligencia debida de impacto para clientes y nuestro propio fondo de préstamos.

Si bien los enfoques sistemáticos de diligencia debida de impacto aún están surgiendo en el sector de la inversión de impacto, siete áreas de buenas prácticas destacan entre los inversores líderes en este campo. Estas incluyen las siguientes:

• Evaluación del impacto utilizando las cinco dimensiones: el Proyecto de Gestión de Impacto Es un conjunto de normas útiles y ampliamente aceptado para comprender y evaluar el impacto. Los inversores deben comparar sus enfoques con las cinco dimensiones del impacto para asegurarse de evaluar exhaustivamente los impactos previstos en las personas y el planeta.

• Reducir la brecha entre ESG y evaluaciones de impacto: Al evaluar el impacto previsto, los inversores deben asegurarse de evaluar todos los impactos de una empresa que afectan a las personas y al planeta, incluyendo aquellos relacionados con las operaciones comerciales (es decir, consideraciones ESG), así como con los productos o servicios. De esta manera, los inversores pueden evaluar todos los impactos relevantes, no solo los positivos previstos.

• Alineación con los Objetivos de Desarrollo Sostenible: Incorporar los ODS en la debida diligencia de impacto ayuda a garantizar que los impactos previstos de las inversiones se alineen con la agenda global de desarrollo y también facilita una comunicación eficaz sobre el impacto esperado en una cartera diversificada. Esta buena práctica es especialmente adecuada para inversores cuyas estrategias se solapan significativamente con los objetivos globales.

• Elevar las perspectivas de las partes interesadas clave: Incorporar las perspectivas de quienes se ven afectados por las inversiones ayuda a los inversores a alinearse mejor con los objetivos de impacto, mitigar el riesgo de impacto, amplificar las voces de las partes interesadas, desarrollar bucles de retroalimentación entre inversores y empresas participadas, y evaluar la contribución de ambos.

• Evaluación de un compromiso con el impacto y el aprendizaje: Los inversores deben evaluar explícitamente el compromiso de las empresas participadas con el impacto, así como su capacidad de mejora, adaptación y aprendizaje. En concreto, deben evaluar si la tesis de impacto de las empresas participadas está claramente definida, su comprensión de las necesidades de los principales grupos de interés, la solidez de sus sistemas de gestión de ingresos, si cuentan con incentivos financieros vinculados al impacto y su capacidad para cambiar estrategias y tácticas en función de los resultados. 

• Adopción de un enfoque de cartera completa: Los inversores deben desarrollar un enfoque consistente de diligencia debida de impacto que permita la comparación directa de los diferentes tipos de inversiones en una cartera. Este es un componente esencial de una gestión de cartera eficaz y orientada al impacto.

• Priorizar la accesibilidad: Para garantizar que sus enfoques de diligencia debida de impacto puedan adoptarse fácilmente, los inversores deben utilizar un lenguaje coherente, equilibrar adecuadamente el rigor y la eficiencia y tratar de comprender las expectativas de las audiencias internas y externas.

Debida diligencia de impacto: mejores prácticas emergentes Es el primero de dos informes destinados a mejorar la práctica de la debida diligencia de impacto. En los próximos meses, esperamos compartir... Guía de diligencia debida de impacto, Este informe se basa en los hallazgos de este primer informe para ofrecer recomendaciones detalladas sobre el diseño e implementación de enfoques de debida diligencia de impacto. La próxima guía contiene consejos prácticos tanto para principiantes como para expertos en gestión de inversiones de impacto (GDI), abarcando temas como la creación de cuestionarios y herramientas cuantitativas de debida diligencia centrados en el impacto, la integración de la debida diligencia de impacto en los procesos existentes y su uso para fundamentar la toma de decisiones de inversión.

Esta investigación ha sido un esfuerzo colaborativo, y agradecemos especialmente a los gestores de fondos, fundaciones, instituciones financieras de desarrollo, inversores institucionales, consultores y expertos del sector de la inversión de impacto y la gestión de inversiones de impacto (IMM) que han compartido generosamente su trabajo y perspectivas con nosotros como parte de este informe. Esperamos continuar el diálogo y colaborar más en este importante tema, y esperamos que esta investigación contribuya a una adopción más generalizada de la debida diligencia de impacto y a la profundización de las prácticas de IMM en todo el sector.

Descubra cómo el retorno de su inversión y su retorno de impacto pueden mejorarse trabajando con nosotros. 

Contáctenos ahora