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Nos complace anunciar el lanzamiento de Guía de diligencia debida de impacto. La Guía es una Cómo hacerlo para realizar la debida diligencia de impacto y contiene consejos prácticos y orientación tanto para principiantes como para expertos experimentados en IMM, cubriendo temas como la creación de cuestionarios de debida diligencia centrados en el impacto y herramientas cuantitativas, la integración de la debida diligencia de impacto en los procesos existentes y el uso de la debida diligencia de impacto para informar la toma de decisiones de inversión.

A medida que la industria de la inversión de impacto ha madurado rápidamente en los últimos años, el campo reconoce cada vez más la necesidad de enfoques comúnmente aceptados para definir, medir y gestionar el impacto. Si bien la práctica de la IMM se ha vuelto cada vez más sofisticada y extendida, la mayoría de los inversores se centran principalmente en lo que sucede. después, no antes, Se realizan inversiones. Sin embargo, para que la inversión de impacto cumpla su promesa de generar un impacto social y ambiental significativo, es esencial priorizar un análisis exhaustivo y sistemático del impacto como parte de la debida diligencia, al igual que el riesgo y la rentabilidad financiera.

Sin duda, en los últimos años se han logrado avances importantes para ayudar a los inversores de impacto a lograr un mayor impacto, con El Proyecto de Gestión de Impacto Al sacar a la luz importantes convenciones y normas para participar en la gestión de impacto, el lanzamiento del GIIN Sistema IRIS+ como un recurso esencial para fomentar la comparabilidad del impacto dentro del mercado, y la introducción por parte de la CFI de Principios operativos para la gestión de impacto que codifican cómo debe integrarse el impacto dentro del proceso de inversión.

Aún así, hay trabajo por hacer, y los inversores de impacto deben tomar medidas para aplicar estas convenciones, estándares y principios para gestionar eficazmente el impacto junto con el riesgo financiero y el retorno, incluso mediante el uso de la preinversión IMM para realizar un examen más profundo y sistemático del impacto antes de comprometer capital.

En respuesta, Pacific Community Ventures ha desarrollado la Iniciativa de Debida Diligencia de Impacto para identificar las mejores prácticas emergentes en la debida diligencia de impacto y ofrecer consejos prácticos y orientación para ayudar a los inversores a examinar el impacto de forma más sistemática, de la misma manera que lo harían con el riesgo financiero y la rentabilidad antes de realizar una inversión. El primer informe, Debida diligencia de impacto: mejores prácticas emergentes, se publicó en julio de 2019 y estamos emocionados de publicar la segunda parte de la investigación, Guía de diligencia debida de impacto.

La debida diligencia de impacto genera valor para una amplia gama de actores clave en el ecosistema de la inversión de impacto, incluyendo inversores de impacto, empresas participadas y el sector en general. Fomenta la alineación en torno a los impactos y prioridades previstos, impulsando una comunicación más abierta sobre cómo se genera el impacto, cómo lo experimentan las partes interesadas clave y los posibles riesgos de impacto que deben monitorearse y mitigarse. El proceso de debida diligencia de impacto puede ayudar a inversores y empresas participadas a desarrollar relaciones de trabajo más sólidas que les resulten beneficiosas durante su inversión conjunta.

¿Qué incluye la guía?

La Guía consta de dos secciones, cada una con una guía detallada para la debida diligencia de impacto, así como estudios de caso que destacan cómo los principales inversores evalúan los impactos previstos durante la debida diligencia e integran esta labor en sus procesos de inversión. Dado el nivel de detalle de la Guía, sugerimos a los lectores que se centren en las secciones más relevantes para ellos y que procuren implementar mejoras graduales en sus propios enfoques de debida diligencia de impacto, en lugar de implementar la totalidad de lo descrito en la Guía. 

Desarrollo de enfoques de diligencia debida de impacto

Esta sección contiene orientación práctica sobre cómo desarrollar enfoques de debida diligencia de impacto, incluyendo narrativas del impacto esperado, cuestionarios de debida diligencia centrados en el impacto y herramientas cuantitativas de debida diligencia de impacto. Los inversores deben revisar esta sección para determinar qué enfoque es el más adecuado para su organización y aprovechar las recomendaciones para desarrollar recursos y procesos que permitan evaluar los impactos esperados. La sección también describe cómo los inversores han obtenido el apoyo de la organización para participar en esta labor y la importancia de desarrollar objetivos de impacto claros que orienten las iniciativas de debida diligencia de impacto.

Implementación de enfoques de diligencia debida de impacto

Esta sección ofrece recomendaciones para ayudar a los inversores a implementar un enfoque sistemático de debida diligencia de impacto en su organización. Esto incluye orientación sobre la integración de la debida diligencia de impacto en los procesos existentes, la dotación de personal, la interacción con las empresas participadas, la fundamentación de la toma de decisiones de inversión y la realización de evaluaciones posteriores a la inversión más rigurosas. 

Antecedentes de nuestra investigación

El trabajo de PCV sobre la debida diligencia de impacto continúa nuestra tradición de investigación de construcción de campo Nos centramos en las tendencias emergentes del sector de la inversión de impacto y nos basamos en nuestro trabajo con clientes para desarrollar la debida diligencia de impacto y enfoques de gestión de impacto integrados (IMM) de forma más amplia. Reconociendo que solo podemos apoyar a un número limitado de clientes en proyectos de debida diligencia de impacto, nos propusimos crear un recurso público integral con consejos prácticos, asesoramiento y orientación que los profesionales puedan utilizar para llevar a cabo la debida diligencia de impacto.

Con el apoyo de la Fundación Heron y El Proyecto de Gestión de Impacto, y con el apoyo de investigación de la Red Global de Inversión de Impacto, PCV ha realizado investigaciones durante los últimos dos años para comprender la prevalencia de la debida diligencia de impacto en el mercado, las mejores prácticas emergentes y los enfoques y pasos comunes que utilizan los inversores para implementar un análisis sistemático del impacto en la debida diligencia. La Guía y nuestro informe anterior sobre las mejores prácticas emergentes son resultado directo de la disposición de la comunidad de inversión de impacto a compartir abiertamente sus conocimientos y experiencia con nosotros para ayudar al sector a profundizar su enfoque de impacto. Agradecemos profundamente a los numerosos gestores de fondos, inversores institucionales, fundaciones, instituciones financieras de desarrollo, consultores y expertos del sector por sus valiosas perspectivas y consejos, y nos complace poder ofrecer la Guía como un recurso para el sector.

Mirando hacia el futuro

Dada la magnitud de nuestros desafíos globales, es esencial que los inversores de impacto integren significativamente las consideraciones de impacto en cada etapa del proceso de inversión. Al profundizar el enfoque en la preinversión de impacto mediante la debida diligencia de impacto, podemos aumentar la fidelidad del sector al impacto y hacer realidad nuestra visión colectiva de construir una industria financiera sostenible que aborde eficazmente, en lugar de contribuir a, los problemas más críticos que enfrentamos hoy.

Esperamos que esta Guía sea un recurso útil que permita al sector evaluar de forma más eficiente, precisa y sistemática el impacto esperado antes de invertir capital. Esperamos continuar el diálogo y colaborar en este importante tema. 

 

Descubra cómo el retorno de su inversión y su retorno de impacto pueden mejorarse trabajando con nosotros. 

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