Blog

Ni Daniel Brett

Kami sa Pacific Community Ventures ay tuwang-tuwa na ibalita ang paglalathala ng Impact Due Diligence: Mga Umuusbong na Pinakamahuhusay na Gawi, isang ulat na nagpapakita ng mga ibinahaging pamamaraan ng due diligence sa epekto na ginagamit ng mga nangungunang impact investor.

Sinusuri ng ulat ang mga uso at nag-aalok ng mga pananaw sa isang mahalaga, ngunit hindi pa gaanong maunlad, na larangan ng kasanayan sa pamumuhunan. Bagama't ang pagsukat at pamamahala ng epekto (IMM) ay naging lalong sopistikado at laganap nitong mga nakaraang taon, maraming mamumuhunan ang pangunahing nakatuon sa kung ano ang nangyayari. pagkatapos, hindi bago, may mga pamumuhunang ginagawa. Nililimitahan nito ang potensyal ng IMM, dahil ang sistematikong pagsusuri kung aling mga pamumuhunan ang inaasahang magbubunga ng higit o mas kaunting epekto ay makakatulong sa mga mamumuhunan na mas maiayon ang kanilang mga pamumuhunan sa kanilang mga layunin at mapataas ang posibilidad na ang kanilang mga portfolio ay sumasalamin sa kanilang mga halaga at layunin. 

Ang impact due diligence, na sumasaklaw sa lahat ng pagtatasa ng inaasahang epekto bago gumawa ng pamumuhunan, ay mahalaga sa epektibong impact investing. Hindi lamang pinahuhusay ng impact due diligence ang kakayahan ng mga mamumuhunan na gumawa ng mas matalinong mga desisyon sa pamumuhunan at pinapataas ang epekto ng kanilang mga portfolio, nakakatulong din ito na pangalagaan ang buong larangan laban sa "impact washing" habang lumalaki ang merkado.

Sa suporta mula sa Pundasyon ng Heron at ang Proyekto sa Pamamahala ng Epekto, at sa tulong ng pananaliksik mula sa ang Global Impact Investing Network, pinagsasama-sama ng ulat na ito ang mga natuklasan mula sa mga panayam sa mga nangungunang practitioner, eksperto sa IMM, at mga consultant, at kumukuha mula sa malawak na pananaliksik sa opisina at sariling karanasan ng PCV sa pagbuo ng mga sistema ng due diligence para sa mga kliyente at sa aming sariling pondo ng pautang.

Bagama't umuusbong pa rin ang mga sistematikong pamamaraan sa impact due diligence sa industriya ng impact investing, pitong larangan ng pinakamahusay na kasanayan ang namumukod-tangi sa mga mamumuhunan na nangunguna sa larangang ito. Kabilang dito ang mga sumusunod:

• Pagtatasa ng Epekto Gamit ang Limang Dimensyon: ang Proyekto sa Pamamahala ng Epekto ay isang kapaki-pakinabang at malawakang tinatanggap na hanay ng mga pamantayan para sa pag-unawa at pagtatasa ng epekto. Dapat suriin ng mga mamumuhunan ang kanilang mga pamamaraan laban sa limang dimensyon ng epekto upang matiyak na komprehensibo nilang tinatasa ang inaasahang mga epekto sa mga tao at sa planeta.

• Pag-uugnay sa Pagkakaiba sa pagitan ng ESG at mga Pagtatasa ng Epekto: Kapag tinatasa ang inaasahang epekto, dapat tiyakin ng mga mamumuhunan na sinusuri nila ang lahat ng epekto ng isang negosyo na mahalaga sa mga tao at planeta kabilang ang mga nauugnay sa mga operasyon ng negosyo (ibig sabihin, mga konsiderasyon sa ESG) pati na rin ang mga produkto o serbisyo. Sa ganitong paraan, masusuri ng mga mamumuhunan ang lahat ng mahahalagang epekto – hindi lamang ang mga nilalayong positibo.

• Pag-ayon sa mga Layunin ng Sustainable Development: Ang pagsasama ng mga SDG sa impact due diligence ay nakakatulong upang matiyak na ang inaasahang epekto ng mga pamumuhunan ay naaayon sa pandaigdigang adyenda ng pag-unlad, at nagbibigay-daan din sa epektibong komunikasyon tungkol sa inaasahang epekto sa isang magkakaibang portfolio. Ang pinakamahusay na kasanayang ito ay pinakaangkop para sa mga mamumuhunan na ang mga estratehiya ay may malaking pagsasanib sa mga pandaigdigang layunin.

• Pagpapataas ng mga Perspektibo ng mga Pangunahing Stakeholder: Ang pagsasama ng mga pananaw ng mga taong naapektuhan ng mga investee ay nakakatulong sa mga mamumuhunan na mas mahusay na magkatugma sa mga layunin ng epekto, mabawasan ang panganib ng epekto, palakasin ang mga tinig ng mga stakeholder, bumuo ng mga feedback loop sa pagitan ng mga mamumuhunan at investee, at masuri ang kontribusyon ng mamumuhunan at investee.

• Pagsusuri ng Pangako sa Epekto at Pagkatuto: Dapat tahasang suriin ng mga mamumuhunan ang pangako ng mga namumuhunan sa pagkamit ng epekto pati na rin ang kanilang kakayahang umunlad, umangkop, at matuto. Sa partikular, dapat suriin ng mga mamumuhunan kung ang tesis ng epekto ng mga namumuhunan ay malinaw na tinukoy, ang kanilang pag-unawa sa mga pangangailangan ng mga pangunahing stakeholder, ang katatagan ng kanilang mga sistema ng IMM, kung mayroon silang mga insentibong pinansyal na nauugnay sa pagganap ng epekto, at ang kanilang kakayahang baguhin ang mga estratehiya at taktika batay sa mga resulta. 

• Pag-aampon ng Pamamaraan sa Buong Portfolio: Dapat bumuo ang mga mamumuhunan ng isang pare-parehong diskarte sa due diligence na nagbibigay-daan sa direktang paghahambing ng iba't ibang uri ng pamumuhunan sa isang portfolio. Ito ay isang mahalagang bahagi ng epektibo at impact-driven na pamamahala ng portfolio.

• Pagbibigay-Prayoridad sa Accessibility: Upang matiyak na madaling maipatupad ang kanilang mga pamamaraan sa pagsusuri ng epekto, dapat gumamit ang mga mamumuhunan ng pare-parehong pananalita, wastong balansehin ang pagiging mahigpit at kahusayan, at sikaping maunawaan ang mga inaasahan ng mga panloob at panlabas na madla.

Impact Due Diligence: Mga Umuusbong na Pinakamahuhusay na Gawi ay ang una sa dalawang ulat na naglalayong pagbutihin ang pagsasagawa ng impact due diligence. Sa mga darating na buwan, inaasahan namin ang pagbabahagi Ang Gabay sa Pagsusuri sa Epekto, na gumagamit ng mga natuklasan sa unang ulat na ito upang mag-alok ng detalyadong mga rekomendasyon tungkol sa disenyo at pagpapatupad ng mga pamamaraan ng impact due diligence. Ang paparating na gabay ay naglalaman ng mga naaaksyunang payo para sa parehong mga baguhan pati na rin sa mga batikang eksperto sa IMM, na sumasaklaw sa mga paksang tulad ng pagbuo ng mga talatanungan tungkol sa impact due diligence at mga quantitative tool, pagsasama ng impact due diligence sa mga umiiral na proseso, at paggamit ng impact due diligence upang magbigay ng impormasyon sa paggawa ng desisyon sa pamumuhunan.

Ang pananaliksik na ito ay isang sama-samang pagsisikap, at kami ay lubos na nagpapasalamat sa mga tagapamahala ng pondo, mga pundasyon, mga institusyong pinansyal para sa pag-unlad, mga institutional investor, mga consultant, at mga eksperto sa industriya sa mga komunidad ng impact investing at IMM na bukas-palad na nagbahagi ng kanilang trabaho at mga pananaw sa amin bilang bahagi ng ulat na ito. Inaasahan namin ang pagpapatuloy ng pag-uusap at pakikipagtulungan pa sa mahalagang paksang ito at umaasa na ang pananaliksik na ito ay makasusuporta sa mas malawakang pag-aampon ng impact due diligence at pagpapalalim ng kasanayan sa IMM sa buong industriya.

Tingnan kung paano mapapabuti ang kita at impact return ng iyong investment sa pamamagitan ng pakikipagtulungan sa amin. 

Makipag-ugnayan sa Amin Ngayon