Blog

Bài viết của Daniel Brett

Chúng tôi tại Pacific Community Ventures rất vui mừng thông báo về việc xuất bản cuốn sách này. Thẩm định tác động: Các thực tiễn tốt nhất mới nổi., Một báo cáo nêu bật các phương pháp thẩm định tác động chung được các nhà đầu tư tác động hàng đầu áp dụng.

Báo cáo này xem xét các xu hướng và đưa ra những hiểu biết sâu sắc trong một lĩnh vực quan trọng nhưng chưa được phát triển đầy đủ của hoạt động đầu tư. Mặc dù việc đo lường và quản lý tác động (IMM) ngày càng trở nên tinh vi và phổ biến trong những năm gần đây, nhiều nhà đầu tư vẫn chủ yếu tập trung vào những gì xảy ra. Sau, chứ không phải trước., Các khoản đầu tư được thực hiện. Điều này hạn chế tiềm năng của IMM, bởi vì việc xem xét một cách có hệ thống những khoản đầu tư nào được kỳ vọng sẽ tạo ra tác động nhiều hơn hoặc ít hơn có thể giúp các nhà đầu tư điều chỉnh các khoản đầu tư của họ sát hơn với mục tiêu của mình và tăng khả năng danh mục đầu tư của họ phản ánh các giá trị và mục tiêu của họ. 

Do đó, thẩm định tác động, bao gồm tất cả các đánh giá về tác động dự kiến trước khi thực hiện đầu tư, là điều thiết yếu đối với đầu tư tác động hiệu quả. Thẩm định tác động không chỉ nâng cao khả năng đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn và tăng cường tác động của danh mục đầu tư của nhà đầu tư, mà còn giúp bảo vệ toàn bộ lĩnh vực này khỏi hiện tượng "tẩy trắng tác động" khi thị trường phát triển.

Với sự hỗ trợ từ Quỹ Heron và Dự án quản lý tác động, và với sự hỗ trợ nghiên cứu từ Mạng lưới đầu tư tác động toàn cầu, Báo cáo này tổng hợp các phát hiện từ các cuộc phỏng vấn với các chuyên gia hàng đầu, các nhà tư vấn về quản lý tác động môi trường (IMM), đồng thời dựa trên nghiên cứu chuyên sâu và kinh nghiệm của chính PCV trong việc phát triển các hệ thống thẩm định tác động cho khách hàng và quỹ cho vay của chúng tôi.

Mặc dù các phương pháp thẩm định tác động có hệ thống vẫn đang trong giai đoạn hình thành trong ngành đầu tư tác động, bảy lĩnh vực thực tiễn tốt nhất nổi bật trong số các nhà đầu tư dẫn đầu lĩnh vực này. Chúng bao gồm:

• Đánh giá tác động bằng cách sử dụng năm khía cạnh: cái Dự án quản lý tác động Đây là một bộ quy tắc hữu ích và được chấp nhận rộng rãi để hiểu và đánh giá tác động. Các nhà đầu tư nên kiểm tra phương pháp tiếp cận của mình dựa trên năm khía cạnh tác động để đảm bảo họ đang đánh giá toàn diện các tác động dự kiến đối với con người và hành tinh.

• Thu hẹp khoảng cách giữa đánh giá ESG và đánh giá tác động: Khi đánh giá tác động dự kiến, nhà đầu tư cần đảm bảo họ đang đánh giá tất cả các tác động mà doanh nghiệp gây ra có ảnh hưởng đến con người và hành tinh, bao gồm cả những tác động liên quan đến hoạt động kinh doanh (ví dụ: các yếu tố ESG) cũng như sản phẩm hoặc dịch vụ. Bằng cách này, nhà đầu tư có thể đánh giá tất cả các tác động quan trọng – chứ không chỉ những tác động tích cực dự định.

• Phù hợp với các Mục tiêu Phát triển Bền vững: Việc tích hợp các Mục tiêu Phát triển Bền vững (SDGs) vào quá trình thẩm định tác động giúp đảm bảo rằng các tác động dự kiến của các khoản đầu tư phù hợp với chương trình phát triển toàn cầu, đồng thời cho phép truyền đạt hiệu quả về tác động dự kiến trên một danh mục đầu tư đa dạng. Thực tiễn tốt nhất này phù hợp nhất với các nhà đầu tư có chiến lược đầu tư trùng lặp đáng kể với các mục tiêu toàn cầu.

• Nâng cao tầm nhìn của các bên liên quan chủ chốt: Việc kết hợp quan điểm của những người bị ảnh hưởng bởi các công ty được đầu tư giúp các nhà đầu tư thống nhất hơn về các mục tiêu tác động, giảm thiểu rủi ro tác động, khuếch đại tiếng nói của các bên liên quan, phát triển các vòng phản hồi giữa nhà đầu tư và các công ty được đầu tư, và đánh giá đóng góp của cả nhà đầu tư và công ty được đầu tư.

• Đánh giá cam kết về tác động và học tập: Các nhà đầu tư nên đánh giá rõ ràng cam kết của các công ty được đầu tư trong việc đạt được tác động cũng như khả năng cải thiện, thích ứng và học hỏi của họ. Cụ thể, các nhà đầu tư nên đánh giá xem luận điểm về tác động của các công ty được đầu tư có được xác định rõ ràng hay không, mức độ hiểu biết của họ về nhu cầu của các bên liên quan chính, tính hiệu quả của hệ thống quản lý tác động (IMM) của họ, liệu họ có các ưu đãi tài chính gắn liền với hiệu quả tác động hay không, và khả năng thay đổi chiến lược và chiến thuật dựa trên kết quả. 

• Áp dụng phương pháp tiếp cận toàn diện cho danh mục đầu tư: Các nhà đầu tư nên phát triển một phương pháp thẩm định tác động nhất quán, cho phép so sánh trực tiếp các loại hình đầu tư khác nhau trong danh mục đầu tư. Đây là một yếu tố thiết yếu của việc quản lý danh mục đầu tư hiệu quả, hướng đến tác động tích cực.

• Ưu tiên khả năng tiếp cận: Để đảm bảo các phương pháp thẩm định tác động của họ có thể được áp dụng dễ dàng, nhà đầu tư nên sử dụng ngôn ngữ nhất quán, cân bằng hợp lý giữa tính chặt chẽ và hiệu quả, và tìm cách hiểu kỳ vọng của các bên liên quan nội bộ và bên ngoài.

Thẩm định tác động: Các thực tiễn tốt nhất mới nổi Đây là báo cáo đầu tiên trong hai báo cáo nhằm nâng cao thực tiễn thẩm định tác động. Trong những tháng tới, chúng tôi mong muốn chia sẻ thêm thông tin. Hướng dẫn thẩm định tác động, Báo cáo này dựa trên những phát hiện trong báo cáo đầu tiên để đưa ra các khuyến nghị chi tiết về thiết kế và triển khai các phương pháp thẩm định tác động. Hướng dẫn sắp tới chứa đựng những lời khuyên thiết thực dành cho cả người mới bắt đầu cũng như các chuyên gia dày dạn kinh nghiệm trong lĩnh vực quản lý tác động đầu tư (IMM), bao gồm các chủ đề như xây dựng bảng câu hỏi thẩm định tập trung vào tác động và các công cụ định lượng, tích hợp thẩm định tác động vào các quy trình hiện có và sử dụng thẩm định tác động để hỗ trợ việc ra quyết định đầu tư.

Nghiên cứu này là kết quả của sự hợp tác, và chúng tôi đặc biệt biết ơn các nhà quản lý quỹ, các tổ chức từ thiện, các tổ chức tài chính phát triển, các nhà đầu tư tổ chức, các nhà tư vấn và các chuyên gia trong ngành thuộc cộng đồng đầu tư tác động và quản lý đầu tư tác động (IMM) đã hào phóng chia sẻ công việc và hiểu biết của họ với chúng tôi trong báo cáo này. Chúng tôi mong muốn tiếp tục cuộc thảo luận và hợp tác hơn nữa về chủ đề quan trọng này và hy vọng rằng nghiên cứu này có thể hỗ trợ việc áp dụng rộng rãi hơn thẩm định tác động và làm sâu sắc thêm thực tiễn IMM trong toàn ngành.

Hãy xem lợi nhuận đầu tư và lợi tức đầu tư của bạn có thể được cải thiện như thế nào khi hợp tác với chúng tôi. 

Liên hệ với chúng tôi ngay