Blog

Chúng tôi vui mừng thông báo về việc phát hành Hướng dẫn thẩm định tác động. Hướng dẫn là một làm cách nào để Cuốn sách này hướng dẫn cách thực hiện thẩm định tác động và cung cấp các lời khuyên và hướng dẫn thiết thực cho cả người mới bắt đầu lẫn các chuyên gia dày dạn kinh nghiệm trong lĩnh vực quản lý tác động đầu tư (IMM), bao gồm các chủ đề như xây dựng bảng câu hỏi thẩm định tập trung vào tác động và các công cụ định lượng, tích hợp thẩm định tác động vào các quy trình hiện có và sử dụng thẩm định tác động để hỗ trợ việc ra quyết định đầu tư.

Khi ngành đầu tư tác động xã hội phát triển nhanh chóng trong những năm gần đây, lĩnh vực này ngày càng nhận ra sự cần thiết của các phương pháp được chấp nhận rộng rãi để định nghĩa, đo lường và quản lý tác động. Mặc dù thực tiễn quản lý tác động xã hội (IMM) ngày càng trở nên tinh vi và phổ biến, hầu hết các nhà đầu tư chủ yếu tập trung vào những gì xảy ra. Sau, chứ không phải trước., Các khoản đầu tư được thực hiện. Tuy nhiên, nếu đầu tư tác động muốn hiện thực hóa lời hứa tạo ra những tác động xã hội và môi trường có ý nghĩa, thì điều cần thiết là phải ưu tiên việc xem xét kỹ lưỡng và có hệ thống về tác động như một phần của quá trình thẩm định, giống như rủi ro và lợi nhuận tài chính.

Chắc chắn rằng, những bước tiến đáng kể đã được thực hiện trong vài năm qua để giúp các nhà đầu tư tác động đạt được hiệu quả cao hơn, với Dự án Quản lý Tác động Nhằm làm nổi bật các quy ước và chuẩn mực quan trọng trong việc tham gia quản lý tác động, GIIN đã ra mắt... Hệ thống IRIS+ như một nguồn lực thiết yếu để thúc đẩy khả năng so sánh tác động trong thị trường, và việc IFC giới thiệu Nguyên tắc vận hành trong quản lý tác động Những quy định này hệ thống hóa cách thức tích hợp tác động vào quy trình đầu tư.

Tuy nhiên, vẫn còn nhiều việc phải làm, và các nhà đầu tư tác động cần hành động để áp dụng các quy ước, tiêu chuẩn và nguyên tắc này nhằm quản lý hiệu quả tác động song song với rủi ro và lợi nhuận tài chính, bao gồm cả việc sử dụng IMM trước khi đầu tư để tiến hành xem xét tác động một cách sâu sắc và có hệ thống hơn trước khi cam kết vốn.

Để đáp lại, Pacific Community Ventures đã phát triển Sáng kiến Thẩm định Tác động nhằm xác định các thực tiễn tốt nhất mới nổi trong thẩm định tác động và cung cấp các mẹo và hướng dẫn thiết thực để giúp các nhà đầu tư xem xét tác động một cách có hệ thống hơn, tương tự như cách họ xem xét rủi ro và lợi nhuận tài chính trước khi đầu tư. Báo cáo đầu tiên, Thẩm định tác động: Các thực tiễn tốt nhất mới nổi,Bài báo đầu tiên đã được xuất bản vào tháng 7 năm 2019 và chúng tôi rất vui mừng được công bố phần thứ hai của nghiên cứu này., Hướng dẫn thẩm định tác động.

Quá trình thẩm định tác động tạo ra giá trị cho nhiều bên liên quan trong hệ sinh thái đầu tư tác động, bao gồm các nhà đầu tư tác động, các công ty được đầu tư và toàn bộ lĩnh vực này. Nó thúc đẩy sự đồng thuận về các tác động và ưu tiên dự định, hỗ trợ giao tiếp cởi mở hơn về cách thức tạo ra tác động, cách các bên liên quan chính cảm nhận tác động và các rủi ro tác động tiềm tàng cần được theo dõi và giảm thiểu. Quá trình thẩm định tác động có thể giúp các nhà đầu tư và công ty được đầu tư phát triển mối quan hệ làm việc bền chặt hơn, có lợi cho họ trong suốt quá trình đầu tư chung.

Hướng dẫn này bao gồm những gì?

Cẩm nang này gồm hai phần, mỗi phần đều chứa hướng dẫn chi tiết về việc thực hiện thẩm định tác động cũng như các nghiên cứu điển hình nêu bật cách các nhà đầu tư hàng đầu đánh giá các tác động dự kiến trong quá trình thẩm định và tích hợp công việc này vào quy trình đầu tư của họ. Do mức độ chi tiết trong Cẩm nang, chúng tôi đề nghị người đọc tập trung vào các phần cụ thể phù hợp nhất với mình và tìm cách cải tiến dần dần phương pháp thẩm định tác động của riêng mình, thay vì áp dụng toàn bộ những gì được mô tả trong Cẩm nang. 

Phát triển các phương pháp thẩm định tác động

Phần này cung cấp hướng dẫn thực tiễn về cách phát triển các phương pháp thẩm định tác động, bao gồm các bản tường thuật về tác động dự kiến, bảng câu hỏi thẩm định tập trung vào tác động và các công cụ thẩm định tác động định lượng. Các nhà đầu tư nên xem xét phần này để xác định phương pháp nào phù hợp nhất với tổ chức của họ và tham khảo các khuyến nghị để phát triển các nguồn lực và quy trình nhằm đánh giá các tác động dự kiến. Phần này cũng mô tả cách các nhà đầu tư đã giành được sự ủng hộ của các tổ chức để tham gia vào công việc này và tầm quan trọng của việc xây dựng các mục tiêu tác động rõ ràng để định hướng các nỗ lực thẩm định tác động.

Áp dụng các phương pháp thẩm định tác động

Phần này đưa ra các khuyến nghị nhằm giúp các nhà đầu tư triển khai một phương pháp tiếp cận có hệ thống để thẩm định tác động trong tổ chức của họ. Điều này bao gồm hướng dẫn về việc tích hợp thẩm định tác động vào các quy trình hiện có, tuyển dụng nhân sự, tương tác với các công ty được đầu tư, cung cấp thông tin cho việc ra quyết định đầu tư và cho phép đánh giá sau đầu tư chặt chẽ hơn. 

Bối cảnh nghiên cứu của chúng tôi

Công việc thẩm định tác động của PCV tiếp tục truyền thống của chúng tôi về nghiên cứu xây dựng lĩnh vực Tập trung vào các xu hướng mới nổi trong ngành đầu tư tác động và dựa trên kinh nghiệm làm việc với khách hàng trong việc phát triển các phương pháp thẩm định tác động và quản lý đầu tư tác động (IMM) nói chung. Nhận thức được rằng chúng tôi chỉ có thể hỗ trợ một số lượng khách hàng hạn chế trong các dự án thẩm định tác động, chúng tôi đã đặt mục tiêu tạo ra một nguồn tài liệu công khai toàn diện với các mẹo, lời khuyên và hướng dẫn thiết thực mà các chuyên gia có thể sử dụng để tham gia vào quá trình thẩm định tác động.

Với sự hỗ trợ của Quỹ Heron Và Dự án Quản lý Tác động, và với sự hỗ trợ nghiên cứu từ Mạng lưới đầu tư tác động toàn cầu, Trong hai năm qua, PCV đã tiến hành nghiên cứu để hiểu rõ mức độ phổ biến của thẩm định tác động trong thị trường, các thực tiễn tốt nhất mới nổi và các phương pháp cũng như các bước phổ biến mà các nhà đầu tư sử dụng để vận hành một quá trình kiểm tra tác động có hệ thống trong thẩm định. Hướng dẫn này và báo cáo trước đây của chúng tôi về các thực tiễn tốt nhất mới nổi là kết quả trực tiếp từ sự sẵn lòng chia sẻ kiến thức và chuyên môn của cộng đồng đầu tư tác động một cách cởi mở với chúng tôi, nhằm giúp lĩnh vực này làm sâu sắc thêm cách tiếp cận về tác động. Chúng tôi vô cùng biết ơn nhiều nhà quản lý quỹ, nhà đầu tư tổ chức, quỹ từ thiện, tổ chức tài chính phát triển, tư vấn viên và chuyên gia trong ngành vì những hiểu biết và lời khuyên hữu ích của họ, và rất vui mừng được cung cấp Hướng dẫn này như một nguồn tài liệu tham khảo cho lĩnh vực này.

Nhìn về phía trước

Trước quy mô to lớn của những thách thức toàn cầu, điều cần thiết là các nhà đầu tư tác động phải tích hợp một cách có ý nghĩa các yếu tố tác động vào từng giai đoạn của quy trình đầu tư. Bằng cách tập trung sâu hơn vào tác động trước khi đầu tư thông qua thẩm định tác động, chúng ta có thể tăng cường tính trung thực của lĩnh vực này đối với tác động và hiện thực hóa tầm nhìn chung về việc xây dựng một ngành tài chính bền vững, giải quyết một cách có ý nghĩa, thay vì chỉ góp phần vào, những vấn đề cấp bách nhất mà chúng ta đang phải đối mặt hiện nay.

Chúng tôi hy vọng rằng Hướng dẫn này có thể là một nguồn tài liệu hữu ích giúp các bên liên quan đánh giá tác động dự kiến một cách hiệu quả, chính xác và có hệ thống hơn trước khi đầu tư vốn. Chúng tôi mong muốn tiếp tục thảo luận và hợp tác hơn nữa về chủ đề quan trọng này. 

 

Hãy xem lợi nhuận đầu tư và lợi tức đầu tư của bạn có thể được cải thiện như thế nào khi hợp tác với chúng tôi. 

Liên hệ với chúng tôi ngay