Blog

Bumalik sa Lahat ng Post sa Blog

Pamumuhunan sa Minamahal na Komunidad: Isang Playbook para sa Mabisang Pagpapautang na Nakabatay sa Lugar

Pebrero 15, 2024

, , ,

GRO_7824

Ni: Bulbul Gupta, Pangulo at CEO ng Pacific Community Ventures; Casey Bell, Punong Opisyal ng Impact ng Pacific Community Venters; Charles Fisher-Post, Kasamang Direktor, Good Jobs Innovation Lab-Pacific Community Ventures

Pagtugon sa Pamana ng Pagkakaiba-iba sa Pamamagitan ng Disenyo

Ang mga pagkakaiba sa kayamanan at kita sa lahi, na kilala rin bilang "Black/white wealth gap," ay hindi nagkataon lamang. Sinadya ang mga ito. 

Ang pinsalang dulot ng ang rasistang gawain ng redlining ay hindi na isang labi ng nakaraan, ngunit patuloy na nagdudulot ng pinsala sa buong bansa ngayon. Bago ang pandemya ng COVID-19, ang mga may-ari ng negosyong Black & Brown sa mga komunidad sa buong Oakland ay inaasahan ang "isang 99% rejection rate" kapag humihingi ng pautang mula sa mga tradisyunal na institusyong pangbangko, gaya ng ibinahagi ng Tagapagtatag at CEO ng Black Cultural Zone na si Carolyn Johnson. Lalo pang inilantad ng pandemya ng COVID-19 ang mga hindi pagkakapantay-pantay na ito.

Noong 2020, ang mga negosyong pag-aari ng mga Itim ay 30 porsyentong mas malamang na makatanggap ng mga pautang sa Paycheck Protection Program (PPP) mula sa maliliit at rehiyonal na bangko kumpara sa mga negosyong pag-aari ng mga indibidwal na may ibang lahi. Bukod sa mga pagkakaibang ito sa mga pag-apruba ng pautang ayon sa lahi, ang mga umuusbong na pananaliksik ay nagmumungkahi rin ng mga pagkakaiba sa average na laki ng pautang, kung saan ang mga negosyong pag-aari ng mga Itim ay unang tumatanggap ng mga pautang na hanggang 50% na mas maliit kaysa sa mga negosyong pag-aari ng mga puti na katulad ng nakikita sa pamamagitan ng PPP. 1

Ang ganitong pinsala, sinasadya man o hindi, ay nangangailangan ng mga intensyonal at nakapagpapanumbalik na solusyon. Kaya naman noong Nobyembre 2021, habang nagtatapos ang mga programa sa pagbangon mula sa COVID-19 tulad ng PPP at mga grant para sa maliliit na negosyo at ang variant ng Omicron ay nagdagdag ng isa pang hindi inaasahang patong ng kawalang-tatag sa ekonomiya, nakipagtulungan ang Pacific Community Ventures sa aming mga kasosyo upang subukang tugunan ang mga patuloy, istruktural, at sosyolohikal na hadlang na ito sa pag-access sa kapital. At sa proseso, isulong ang aming pangako na ayusin ang mga pagkabigo sa merkado na nagpapatuloy sa sistematikong hindi pagkakapantay-pantay sa aming komunidad sa Oakland, California. 

Kinikilala ang kapangyarihan ng modelong ito na nakabatay sa lugar – at sa pamamagitan ng suporta ng Programa sa Pagbibigay ng Gawad ng Catalytic Capital Consortium –, Ipinagmamalaki ng PCV na ilunsad ang aming Oakland Restorative Loan Fund Playbook sa pag-asang ang mga replikasyon at scaled model ay bubuo at bubuo upang ayusin ang pinsala sa mga komunidad na mas matagal nang hindi kasama sa buong US. 


Pinapagana ng mga catalytic capital investment na determinadong unahin ang epekto, matagumpay na napanatili ng Oakland Restorative Loan Fund ang mga negosyong pag-aari ng mga Itim, Kayumanggi, Katutubo, at kababaihan sa panahon ng krisis ng pandemya ng COVID-19 sa pamamagitan ng pagsisimulang tugunan ang pamana ng mga pagkabigong ito sa merkado.

Isang Pamamaraang Nakasentro sa Komunidad at Nakapagpapanumbalik

Ang impact-first, place-based, at restorative investment ay mas kritikal sa gitna ng economic rollercoaster ng maagang COVID sa pagpapatatag ng mga negosyo ng mga negosyante sa Oakland na hindi pa naseserbisyuhan ng mga tradisyunal na bangko. Bilang tugon sa magkakapatong na krisis sa ekonomiya at kalusugan na tumindi sa pagitan ng 2020-2021, inilunsad ng Pacific Community Ventures ang Pondo ng Pautang na Pang-restorasyon sa Oakland upang suportahan ang mga may-ari ng maliliit na negosyo gamit ang catalytic 0%, mga pautang na walang bayad. Upang matiyak na ang kapital ay tunay na nakaugat sa mga prinsipyo ng dekolonisadong kapital, demokratikong pag-access sa mga mapagkukunan, at mga naibalik na komunidad, nakipagtulungan ang PCV sa mga pinagkakatiwalaang organisasyong nakabase sa komunidad na pinamumunuan ng BIPOC upang isentro ang mga pangangailangan ng mga komunidad sa Oakland na may sariling pagpapasya. Ang prosesong ito ng pakikinig at feedback ay naging balangkas ng disenyo na nakasentro sa tao para sa pagbabago ng mga produkto ng pautang, pati na rin ang mga estratehiya sa outreach at serbisyo na ginamit upang maabot ang mga may-ari ng negosyo. Bilang bahagi ng prosesong ito, ang mga kawani ng PCV ay nakatuon sa pagbuo ng tiwala ng organisasyon sa PCV sa mga negosyanteng hindi pa nakatrabaho sa PCV dati o tinanggihan ng PCV noon – batay sa aming intensyon na dekolonisahin ang underwriting ng PCV sa nakaraang dalawang taon. 

Isang mahalagang kolaborator sa prosesong ito si Carolyn Johnson (CJ) na kumakatawan sa East Oakland Black Cultural Zone Collaborative Partners, isang kolaboratibong tumutulong upang mapanatili ang mga Itim sa East Oakland sa pamamagitan ng pagpapalakas ng kuryente, pagsiguro ng lupa, at paglalaan ng mas maraming pera sa mga proyektong pinapatnubayan ng komunidad.

“Ang Pondo ng Pautang na Pang-restorasyon sa Oakland ay lumitaw bilang isang maliit ngunit mahalagang salbabida ng pag-asa para sa ilan sa ating maliliit na negosyante sa buong lungsod sa panahong halos walang ibang abot-kayang kapital na abot-kaya. Ngunit hindi lamang ito ang pondo; ito ay isang pangitain na nakabatay sa tiwala, na binuo sa pamamagitan ng makabuluhang pakikipagtulungan, at pakikipag-ugnayan sa isang grupo ng mga lider. nakatuon sa pagtulong sa ating komunidad na manatili sa kanilang lugar at umunlad muli, na nagpalaki ng epekto ng gawaing ito.“ – Carolyn Johnson, CEO, Black Cultural Zone

Kasama ng Black Cultural Zone, ang PCV ay nakibahagi sa malalim na pakikinig at pakikipagtulungan sa The Unity Council, Feed the Hunger Fund, ESO Ventures, Oakland Chinatown at Oakland Vietnamese Chambers of Commerce, at Temescal Business Improvement District. Habang ang PCV ay nakikibahagi sa pagbuo ng tiwala at bukas na komunikasyon sa mga kasosyo sa komunidad, nagbigay sila ng mga referral sa mga negosyong nangangailangan ng kapital. Dahil dito, ang PCV ay hindi lamang makapagdagdag ng halaga para sa mga nangungutang, kundi pati na rin para sa mga kasosyo sa komunidad nang direkta. 

Sa pamamagitan ng $2.5M Oakland Fund, nasuportahan ng PCV ang 37 lokal na may-ari ng maliliit na negosyo — 100% sa mga ito ay kinikilala bilang mga Itim, Katutubo, o Persons of Color (BIPOC) — na may mga pautang na may average na $68,000.

Kabilang dito ang mga may-ari ng negosyo tulad ni Rita Forte, tagapagtatag at may-ari ng The Olive Street Agency, isang negosyo sa marketing at screen printing na kanyang pinapatakbo simula noong 2012 na nagbibigay-pugay sa East Oakland street kung saan sila lumaki ng kanyang ina. Ang Olive Street Agency ay palaging nakikipagsosyo sa mga organisasyon, artista, at maliliit na negosyo sa buong Oakland na nagsusumikap para sa katarungang panlipunan at pang-ekonomiya. Sa isang sesyon ng pakikinig kasama ang PCV at mga kapantay na nanghihiram ng Oakland Fund, ibinahagi ni Rita:

“Bago ko pa man makuha ang loan na ito, iniisip ko nang isara ang negosyo ko at sumuko na. Lahat ng negosyante ay dumadaan sa mga panahong iyon ng pag-alis, pero seryoso ako noon. Nagpadala ako ng email sa mga kliyente ko at ipinaalam sa kanila na 'Wala akong nakikitang daan pasulong.' Nakakadurog ng puso. Nasasakal na naman ako sa pagsasalaysay ng mga nangyari. Dahil nakakabaliw ang pakiramdam… [ang loan] ay napakahalaga noong panahong iyon.”

Isang Playbook para sa mga Pondo ng Pautang na Nakabatay sa Lugar para sa Restorative Loan

Ang pagdidisenyo at pagpapatupad ng Oakland Restorative Loan Fund ay nakaugat sa balangkas na may tatlong haligi. Bilang kauna-unahang pondo sa uri nito, ang aming layunin sa playbook na ito ay suportahan ang pagkopya ng mga pangunahing elemento ng Pondo sa mas maraming lugar at komunidad.

  • Haligi 1: Pagbubuo ng Kapital – Upang gawing madaling makuha ang kapital hangga't maaari, nakipagtulungan ang PCV sa mga tagapondo at mga impact investor upang makakuha ng abot-kayang mga pautang at walang limitasyong mga grant. Ang pagsasama ng dalawang pinagmumulan ng catalytic capital na ito ay nagbigay-daan sa pag-deploy ng 0% at mga pautang na walang bayad sa mga nangungutang sa Oakland. Bilang karagdagan sa kapital, nagbigay ang PCV ng libreng pagpapayo sa negosyo, at ang aming suporta sa Good Jobs, lahat kasama ang opsyon para sa mga serbisyo sa pagsasalin, upang lumikha ng isang holistikong modelo ng pagpapanumbalik. 
  • Haligi 2: Pakikipag-ugnayan sa Komunidad – Ang PCV ay nakipagtulungan sa paglikha at pagpapatupad ng plano ng outreach ng Pondo kasama ang mga lokal na organisasyong kasosyo sa komunidad na may malalim na koneksyon sa mga negosyanteng minamaliit at kulang sa pamumuhunan sa mga kapitbahayan ng Oakland na siyang mga nilalayong kliyente ng mga catalytic loan. Sama-sama, tinukoy namin ang mga pangunahing kasanayan, at mga hadlang – tulad ng mga pagsasalin ng wika, para maabot ang mga may-ari ng maliliit na negosyo na kulang sa serbisyo lalo na mula sa mga komunidad ng BIPOC na dati nang hindi kasama, at patuloy na walang proporsyonal na access sa kapital.
  • Haligi 3: Pag-optimize ng Epekto – Ginamit ng PCV ang data analytics at pagmamapa upang ma-maximize ang epekto ng mga pautang ng Oakland Fund sa pamamagitan ng pag-verify na ang kapital ay inilaan sa mga negosyong matatagpuan sa mga kapitbahayan na dating nababawasan ang mga karapatan. Dahil sa mga pananaw sa antas ng kalye mula sa mga kasosyo sa komunidad, nagtrabaho kami upang sadyang 'isama' sila sa mga sakop na lugar ng Pondo, at tinukoy ang mga pangunahing konsiderasyon para sa paggamit ng datos sa disenyo ng mga catalytic investment fund na nakabatay sa lugar.

Ang holistikong pamamaraang ito ay nagbigay-daan sa mga pautang ng Oakland Fund na makabuo ng epekto para sa mga may-ari ng negosyo na nakatuon sa mga kapitbahayan na napailalim sa kakulangan ng pamumuhunan matapos ma-redline: West Oakland, Temescal, Chinatown, Fruitvale, at East Oakland. Sa mga negosyong tumatanggap ng pautang ng Oakland Fund, 96% ang matatagpuan sa mga kapitbahayan na may dating redline, na binigyan ng gradong “C” o “D” ng Home Owners' Loan Corporation (HOLC).

Ang pamamaraang ito na nakabatay sa lugar at may mataas na epekto ay nakabalangkas na ngayon sa Aklat ng Pondo ng Oakland ng PCV. Sa pamamagitan ng pagbabahagi ng mga pinakamahuhusay na kasanayan at mapagkukunang natukoy sa playbook, pati na rin ang aming sariling kwento ng paglikha ng 0% Oakland Fund, umaasa kaming makapagbibigay-inspirasyon sa mas maraming mamumuhunan sa komunidad na ituloy ang mga pamamaraang nakasentro sa komunidad at nilikha ng komunidad sa pagbibigay ng mga restorative loan sa mga may-ari ng maliliit na negosyo bilang isang kasangkapan upang matulungan ang mga komunidad na manatili sa kanilang lugar at umunlad muli.


Para matuto nang higit pa tungkol sa Oakland Fund, panoorin ang aming mga recording sa webinar.
Maghanap ng mga video mula sa mga webinar na pinangunahan namin sa bawat isa sa 3 haligi dito.

Maraming salamat sa mga mamumuhunan ng Oakland Fund na ang mga pamumuhunan ay nagpalago ng pondo para sa Pondo – UCSF at Starbucks — pati na rin sa mga tagapondo ng grant na nagpahintulot sa PCV na magbigay ng mga pautang na walang bayad sa 0%: GoFundMe, ang Citi Foundation, Bank of America, at Battery Powered.

Espesyal na pasasalamat sa mga pinuno ng komunidad na nagbahagi ng kanilang oras at mga natutunan sa amin:

Pinararangalan namin ang mga negosyanteng ito mula sa Oakland sa kanilang bukas-palad na pagbabahagi ng kanilang oras at mga kwento sa amin:

Nagpapasalamat kami sa aming komunidad ng mga practitioner sa pagkatuto para sa kanilang pagsusuri at mga kontribusyon sa playbook:

Mag-sign up para sa aming newsletter at sundan kami sa social media para manatiling updated sa aming mga pinakabagong gawa.

  1. Howell, ST, Kuchler, T., Snitkof, D., Stroebel, J., & Wong., J. (Oktubre 2022). Awtomasyon ng Nagpautang at Mga Pagkakaiba-iba ng Lahi sa Pag-access sa Kredito. Pambansang Kawanihan ng Pananaliksik sa Ekonomiya. (Working Paper Blg. 29364). https://doi.org/10.3386/w29364 ↩︎